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今年以來A股幾大指數漲跌互現，截至6月19日收盤，上證指數以3255.81點報收，今年以來上漲5.39%，深圳成指年內也上漲了2.34%，但是創業板指同期卻下跌了3.48%。

上半年的博弈只剩下了最后7個交易日，下半年A股的投資機會在哪里？界面新聞梳理了部分私募人士的最新觀點。

暢力資產：中國內需市場潛力大，政策空間足，在后續鼓勵經濟發展政策的持續推動下，相信未來的資本市場會給到投資者一個滿意的答卷。在操作策略上，依舊看好“中特估”和“數字AI”?，F在看來，AI板塊還處于一個想象空間非常大的階段，后續機會較大；中特估則是價值回歸，則將受外部環境和市場偏好影響。A股市場上央國企相關公司估值長期在低位區間運行，伴隨著我國資本市場發展，越來越多的央國企公司愿意采取分紅等形式來回饋投資者，再加上其穩定的業務模式，央國企概念將回到一個合理的估值區間。

星石投資：進入6月，市場開始博弈穩增長政策，政策端的利好信息對股市情緒的作用正在增加，在國內經濟增長動力邊際放緩的背景下，政策仍將繼續聚焦穩增長，后續恢復和擴大消費的政策落地將有助于持續提振市場情緒。此外，近期不少歐美著名企業家訪華，美國國務卿布林肯訪華，可能會打開大國關系緩和的窗口，市場風險偏好也有望得到提升。

目前處于博弈政策預期的階段，政策刺激帶來預期回升有望帶動股市反彈行情的展開，后續股市的反彈幅度和持續時間主要由政策調節的力度和效果來決定，需要我們持續跟蹤。在增量資金較有限的環境下，我們認為結構性機會更加重要。穩增長政策進一步發力有望帶動經濟預期和國內需求的上行，供需結構更優的內需板塊可能會有更好的盈利彈性，近期市場表現也有向與經濟內需關聯密切板塊切換的跡象。

融智投資：近期市場人氣明顯回暖，但還是有所反復，并非完全一帆風順。在經濟數據仍然不算十分理想、MLF利率下調的情況下，市場能夠扛住壓力，顯得尤為可貴。人民幣匯率扛住了壓力，離岸匯率連續5周的下跌以后，國內現在的宏觀環境是數據上相對低迷，但是貨幣環境寬松，政策改善預期明確，又疊加市場是處于持續下跌以后的周期低位。這種環境下是有利于權益資產配置的，風險收益比突出。積極主動提升權益配置比例，把握下半年新一輪的盈利復蘇，或是現階段較好的選擇。

名禹資產：站在當前，央行開始降息，國內政策預期還在繼續升溫并開始逐漸落地，人民幣貶值暫緩，外資回流表現出更大彈性，我們維持主要判斷，保持樂觀。投資機會上，關注擁擠度改善、持續產業催化的人工智能板塊，細分方向如光模塊、液冷、算力平臺、AI+醫療等；關注擁擠度和估值水平較低的新能源，細分方向如復合集流體、充電樁、海風、鋰礦等；關注市場預期前期過度悲觀的順周期板塊，如地產鏈、煤炭、基本金屬。關注周二的6月LPR利率調整情況。

（文章來源：界面新聞）

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