（原標題：【BT金融分析師】Meta從低點反彈164%，分析師稱其要放棄元宇宙的幻想）

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Meta的股票已經從52周低點反彈超過164%，其最近的季度財報顯示，在所有業務領域該公司都取得了令人矚目的成就。

盡管股價持續上漲，但Meta的“效率之年”才剛剛開始。通過優化核心平臺及盈利能力，并放棄過去圍繞元宇宙的幻想，該公司的財務狀況在今年剩余時間內將繼續有所改善。

因此，最近圍繞Meta的市場情緒已經完全轉變，華爾街預計在中短期內該公司將會實現強勁的盈利增長。在我看來，盡管該股最近大幅上漲，但相對于其未來盈利增長的預期，Meta的定價仍具有一定吸引力。因此，我仍然看好Meta的股票。

用戶粘性創歷史新高

已經有超過三分之一的全球用戶每月都在使用該公司的app系列。Facebook、Instagram和WhatsApp吸引著越來越多的用戶。在第一季度財報中，該公司達到了一個新的里程碑，Facebook的月活躍用戶（MAU）為29.9億，比去年同期增長2%，所有月活躍用戶為38.1億，增長5%。

盡管許多人預測Facebook和Instagram將走向衰落，但該公司本季度的數據仍在不斷增長。這不僅凸顯了Meta的優勢，也凸顯了該公司的網絡效應具有巨大力量。

此外，Meta專注于發展Reels，以與TikTok進行競爭，這也被證明是富有成效的。馬克扎克伯格在Meta財報電話會議上表示，Reels每天分享量超過20億次，在過去的六個月里，這一數字翻了一番。

在我看來，僅僅在Reels方面，Meta有很大的成長空間，該公司可以進一步與TikTok和YouTube Shorts競爭，尤其是考慮到該公司可能將人工智能集成到其產品中。與許多公司只是把人工智能作為一個流行詞來吸引投資者不同，Meta的人工智能技術已經在積極發揮作用。事實上，在Instagram的平臺上，用戶看到的內容中估計有40%是由人工智能推薦的。

據該公司稱，引入Reels后，人們花在Instagram上的時間增加了24%，令人印象深刻。此外，人工智能推薦的使用提高了平臺的貨幣化水平。這些對Meta的財務業績產生了積極影響。

盡管平均廣告價格同比下降了17%，但Meta旗下所有應用的廣告量卻增長了26%。這與創紀錄的用戶數量相結合，清楚地表明該平臺用戶的參與度比以往任何時候都高。

另一個值得注意的地方是，廣告行業目前面臨持續的逆風，一旦全球廣告支出改善，Meta的收入應該會像滾雪球一樣增長。

削減成本推動收益增長

除了Meta核心平臺的強大優勢帶來的強勁收入增長，Meta還將通過持續的成本削減計劃實現盈利增長。這在短期內可能不會太明顯，因為該公司將受到與裁員相關的費用的影響。

在第一季度，Meta因去年裁員而產生了6.21億美元的巨額費用。到今年年底，該公司預計將產生總計10億美元的遣散費和相關人員成本費用。沉重的費用負擔拖累了Meta本季度的盈利能力，該公司當季每股收益為2.20美元，比2022年第一季度的2.72美元下降了19%。

然而，隨著時間的推移，預計Meta的收入增長將加速，分析師預計該公司2023財年每股收益仍將增長至11.32美元，這意味著同比增長31.8%。

更重要的是，隨著明年這種一次性費用的減少和員工的精簡，華爾街預計Meta的每股收益將在2024財年進一步增長23%，達到13.93美元。

分析師觀點

再來看看華爾街對該股的看法，根據過去三個月獲得的40個買入、5個持有和2個賣出評級，Meta獲得了“強烈買入”的一致評級。該股的平均目標價為277.00美元，意味著將有19%的上漲潛力。

結論

馬克?扎克伯格似乎將注意力從虛擬世界的幻想轉移到了重振核心利潤上。

隨著Meta的用戶群持續增長，Reels令人印象深刻的表現，再加上廣告業務有望從當前的低迷中復蘇，Meta收入有望實現大幅增長。

通過成本節約措施和大膽的股票回購，華爾街預計未來幾年Meta每股收益將大幅增長。鑒于該公司目前的勢頭和合理的市盈率，我覺得該股仍有很大的上漲潛力。因此，我仍然看好Meta股票。

作者：Nikolaos Sismanis

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