（原標題：【BT金融分析師】Take-Two突然暴漲21%，分析師稱收購Zynga而出現的暫時現象）

在這篇文章中，我將介紹分析一只游戲股的估值和基本面，即Take-Two Interactive Software。

【資料圖】

今年以來， Take-Two Interactive上漲了21%，但在過去12個月里該股仍處于下跌狀態，跌幅為8%。

在最近公布的財報中，Take-Two沒有盈利。此外， Take-Two Interactive的市銷率為4.3。與此同時，家庭互動娛樂行業的歷史市銷率為4.7，三年平均市銷率為6.9。

公司概況

Take-Two是一家美國游戲開發與發行商，同時也是電玩游戲與周邊設備的經銷商。

該公司擁有經典的IP，忠誠的用戶，一流的技術。Take-Two具有極強競爭力的游戲IP系列比如文明、2K NBA、黑手黨、無主之地等等。

Take-Two Interactive于1997年上市。從那以后，該公司的股價上漲了近3000%，這證明了該公司的長期收益和穩定性。

2022年虧損

Take-Two在2022年的虧損似乎只是由于收購Zynga而出現的暫時現象，因此該股似乎值得長期看漲觀點。

2022年，Take-Two以127億美元的現金加股票收購了手機游戲開發商Zynga，交易于2022年5月完成。通過此次收購，這家傳統游戲開發商在過去12個月里凈虧損4.035億美元，但該公司希望通過此次收購提高手機游戲的凈預訂量。

就凈利潤率而言，Take-Two的利潤率雖然很低，但正朝著正確的方向發展。該公司凈利潤率從2018年的9.7%、2019年的12.5%、2020年的13.1%和2021年的17.5%，發展到因收購Zynga而暴跌至11.9%。

收購Zynga的價格可能會讓投資者產生疑問，但考慮到NewZoo的相關數據，即手機游戲目前約占全球相關市場的一半，此次收購似乎是一個正確的舉動。Take-Two預計，由于經濟衰退，手機游戲營收將比其他領域下滑得更快，但手機游戲行業仍將繼續發展。

盡管Zynga的銷售歷史并不是很好，但在Take-Two的領導下事情可能會變得更加順利。

分析師觀點

再來看看華爾街分析師們的觀點，在過去三個月的評級中，基于有16個買入，5個持有，0個賣出評級，Take-Two Interactive Software獲得了“強烈買入”的一致評級。該股的平均目標價為131.45美元，這意味著較當前水平將有5%的上漲潛力。

結論

Take-Two的市盈率和基本面顯示，該公司將是行業的贏家之一。此外，Take-Two的凈虧損只是高價收購的暫時結果，該公司股票仍然具有長期吸引力。當前該股的上漲可能使其變得更有價值。

作者：KirtiTak

【BT財經溫馨提示】本文章僅供參考，不構成投資建議。投資者不應將本報告作為作出投資決策的唯一參考因素，亦不應認為本報告可以取代自己的判斷。

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