年初以來，伴隨著股市調整，作為機構心頭好的新能源賽道股輪番回調，包括寧德時代、比亞迪、陽光電源等在內的多只賽道股股價大幅回調，“寧王”甚至一度被萬億俱樂部除名。

隨著4月27日觸底反彈，以風電、光伏、鋰電為代表的新能源板塊開始了飆漲模式，在過去一個多月里，幾大板塊指數紛紛漲超40%甚至50%。今日，新能源賽道繼續爆發，領漲兩市。

(資料圖)

新能源板塊強勢拉升

6月17日，以風電、光伏、鋰電為代表的新能源賽道成為了A股最亮眼的風景。截至收盤，風電設備板塊指數大漲7.4%，電池板塊、光伏設備等板塊同樣迎來拉升。

個股方面，鋰電龍頭寧德時代盤中漲逾6%，收盤漲幅5.60%。天能重工、金雷股份、運達股份、日月股份、大金重工、天順風能、振華新材、野馬電池、金辰股份等漲停或漲超10%。禾邁股份、上機數控、億緯鋰能、恩捷股份、璞泰來等大幅跟漲。

總的來看，當前的新能源賽道利好消息不斷。

消息面上，國家能源局昨日發布數據顯示，截至5月底，全國發電裝機容量約24.2億千瓦，同比增長7.9%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.6%；太陽能發電裝機容量約3.3億千瓦，同比增長24.4%?？梢钥闯觯瑹o論是光伏還是風電依舊保持較高的景氣度。

此外，鋰電方面則受益于新能源車的利好。

6月17日，生態環境部等七部門印發《減污降碳協同增效實施方案》指出，加快新能源車發展，逐步推動公共領域用車電動化，有序推動老舊車輛替換為新能源車輛和非道路移動機械使用新能源清潔能源動力。

全球三大國際評級機構之一惠譽近期也作出預判，2022年中國乘用車市場增速有望回到4%-6%區間，主要增長由電動車貢獻。具體而言，惠譽預計2022年中國新能源乘用車批發量將同比增長45%-50%，達480萬輛至500萬輛，滲透率將超過20%。這一預期在各類市場機構中偏中性，較為積極的預期更是看到550萬輛以上。

產業鏈公司大動作頻出

行業高度景氣之時，相關產業鏈的上市公司也是大動作頻頻。

首先，是鋰電產業鏈。

寧德時代的麒麟電池即將發布。據環 球 網6月17日消息，寧德時代首席科學家吳凱日前在2022世界動力電池大會上表示，即將發布CTP3.0電池，即麒麟電池，明年就能在市場上看到。該電池具備四大優勢：其一，不會出現熱失控；其二，可滿足高壓快充；第三，可極大提高電池壽命；第四，比能量提高，同等條件下電量比特斯拉的4680電池提升了13%。

藏格礦業昨日公告，公司全資子公司藏格礦業投資與ULT與ULA簽署開發Laguna Verde鹽湖鋰項目的最終協議。三方協商一致同意，由藏格礦業投資通過指定的第三方收購ULT所持ULA的部分股權。公司將向ULT支付1000萬美元的購買價格，并分期向ULA投資4000萬美元，以獲得ULA 65%的股權。ULA將勘探并開發Laguna Verde鹽湖鋰項目，并在未來成為阿根廷開發其他鹽湖鋰項目的平臺。

江特電機在互動平臺表示，關于公司兩條鋰輝石線的混線改造情況，第一條產線改造已于5月中旬完成，目前生產穩定，另一條產線改造公司爭取盡快完成。此外，幾個鋰礦項目也在積極推進中。受利好提振，江特電機漲停，股價創年內新高。

光伏產業鏈中也有多家公司加碼布局。

安彩高科今日公告，與晶澳太陽能簽訂銷售光伏玻璃的戰略合作協議，預計銷售約8910萬㎡光伏玻璃，合同期限三年，預計總金額約25.39億元，占上市公司去年總營收76%。受利好提振，安彩高科一字漲停。

市值僅有85億元的金剛玻璃更是公告稱，擬投資41.92億元建4.8GW高效異質結電池片(一種高效晶硅太陽能電池)及組件項目，建設周期為18個月，分兩期投建。今年以來，金剛玻璃異質結電池組件項目持續推進，但此次耗資逾40億元，對于金剛玻璃的體量而言，頗有“小馬拉大車”之感。不過，對于股價的提振是十分明顯的，截至收盤金剛玻璃大漲7.78%。

賽道股有何主線？

新能源賽道的大熱，讓投資者重新投入了更多了的注意力。景氣賽道的配置思路是否需要轉換？未來細分方向又該如何選擇？對于新能源賽道的看法，多家券商近期發布了各自的研究觀點。

平安證券指出，風電方面，業績的修復和預期的構建有望驅動下半年風電板塊投資機會，建議關注海上風電以及陸上風電兩條主線。海上風電有望迎來國內外需求共振，推薦大金重工、東方電纜、明陽智能等；陸上風電受益于分散式風電等應用場景的打開，風機及零部件供需格局有望改善，推薦日月股份、金風科技等。

光伏方面，行業景氣度持續提升，預期2023年硅料供給大幅釋放后終端需求有望繼續高成長，2023年光伏產業繁榮可期，重視下半年業績超預期以及估值切換帶來的投資機會?？春每赡芫哂?alpha;的新型電池、組件、逆變器、金剛線等環節，推薦隆基股份、美暢股份、通威股份等，建議關注禾邁股份、晶澳科技等。

中原證券指出，全球能源大變革，歐美加快推進新能源革命進度。中國堅決穩定經濟增長，政策持續加碼新能源。下半年機械行業的投資觀點是繼續聚焦高景氣度方向，左手新能源，右手穩增長。

鋰電設備方面，動力電池擴產持續，鋰電設備走出海外成為全球龍頭。重點推薦寧德時代戰略入股；鋰電設備市場份額高，具備整線設備供應能力的龍頭先導智能；受益激光加工滲透率提升的激光鋰電設備新軍海目星。

關鍵詞：