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投資公司瑞銀周二表示，微軟(MSFT.US)等軟件公司受到GPU供應限制的風(fēng)險是一個(gè)“現實(shí)”，可能會(huì )影響他們明年產(chǎn)生人工智能收入流的能力?！拔④浐推渌菊媾R著(zhù)英偉達(NVDA.US)GPU供應受限的問(wèn)題，雖然我們和其他公司已經(jīng)寫(xiě)了很多關(guān)于A(yíng)I上行機會(huì )的文章，但如果微軟無(wú)法獲得足夠的GPU來(lái)實(shí)現其預計的Copilot收入增長(cháng)及其客戶(hù)群的AI雄心，這樣的風(fēng)險仍需評估?！叭疸y分析師Karl Keirstead在投資者報告中寫(xiě)道。

Keirstead對微軟給予“買(mǎi)入”評級和400美元的目標價(jià)，他還表示亞馬遜(AMZN.US)和Adobe(ADBE.US)也可能受到GPU限制的影響。

微軟在7月表示，計劃在2024財年花費約500億美元。Keirstead表示“這說(shuō)明了重要的AI能力建設”。然而，供應短缺似乎已經(jīng)產(chǎn)生了影響，Keirstead引用了超微電腦(SMCI.US)最近的業(yè)績(jì)報告作為例子。

“雖然英偉達上周公布的財報讓人們更加放心，它正在解決其供應鏈限制，但這對微軟來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)風(fēng)險，投資者需要徹底評估和衡量。GPU容量限制是現實(shí)，而不是假設的、低概率的"黑天鵝"事件，“Keirstead補充道。

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