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花旗發(fā)表研報，重申賽富時(shí)(CRM.US)“中性”評級，并指出，在2024財年第四季度面臨續訂風(fēng)險的情況下，營(yíng)收增長(cháng)趨勢仍然受到壓力，對利潤率擴張的預期則基本上已經(jīng)結束。

花旗分析師還將賽富時(shí)目標價(jià)下調至220美元，同時(shí)下調了第四季度合同剩余履約義務(wù)(cRPO)的預期。

另外，賽富時(shí)將于美東時(shí)間8月30日美股盤(pán)后公布2024財年第二季度業(yè)績(jì)，該行分析師對此指出，對賽富時(shí)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)有趣的季度，因為賽富時(shí)在6月份舉辦了一場(chǎng)聲勢浩大但相對平淡的AI活動(dòng)，并且，該公司在季度末意外地宣布漲價(jià)。

花旗指出，雖然新項目確實(shí)出現了改善的跡象，但這被對續訂/擱置軟件(shelfware)的擔憂(yōu)加劇(第三季度/第四季度比第二季度更嚴重)和在第二季度為吸引交易的積極銷(xiāo)售策略所抵消。

對于第三季度，花旗認為賽富時(shí)的業(yè)績(jì)指引不會(huì )面臨風(fēng)險，但預計上行空間有限，利潤空間可能會(huì )更大。

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