8月18日，央行重磅發(fā)布！適時(shí)調整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，堅決防范匯率超調風(fēng)險；中國資產(chǎn)反彈，人民幣大反攻；A股公司現回購潮！

受此影響，今日A股沖高回落，三大指數翻綠！此前科創(chuàng )50指數亮眼，盤(pán)中一度漲超1%！截至收盤(pán)，滬指跌0.06%，深成指跌0.69%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.2%。

值得關(guān)注的是，A股公司現回購潮！據每日經(jīng)濟新聞，截至17日晚間，近兩天有超40家上市公司公告將回購股份，其中大部分是科創(chuàng )板公司。有機構表示，上個(gè)月科創(chuàng )板上市四周年，但最近科創(chuàng )50指數卻跌破了900點(diǎn)，17日晚回購潮意味著(zhù)市場(chǎng)中長(cháng)期轉機的出現，但是否能走出一波牛市，需要邊走邊看，畢竟當下的市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟背景比以往更復雜難判斷。

(資料圖)

盤(pán)面上，銀行等金融權重股護盤(pán)，中國人壽、新華保險漲超4%，券商股則大幅分化，中金公司、中信證券等頭部證券沖高，小券商股紛紛走低；次新股板塊大幅沖高，長(cháng)青科技晉級五連板，盟固利20%三連板；港口航運板塊走高，海通發(fā)展漲停；地產(chǎn)股一度拉升，天房發(fā)展3天2板；環(huán)保股拉升，建工修復漲超10%。

下跌方面，醫藥股集體走低，醫藥商業(yè)板塊領(lǐng)跌，華人健康跌超12%。

總體上，兩市個(gè)股跌多漲少，北向資金凈凈賣(mài)出超40億元，已連續10個(gè)交易日減倉。

展望后市，光大證券指出，大盤(pán)當前位置無(wú)需太過(guò)悲觀(guān)，投資者信心恢復需要過(guò)程。

熱門(mén)板塊

1、次新股強勢

次新股大幅沖高，長(cháng)青科技5連板，碧興物聯(lián)20%漲停，光格科技、盟固利、C信宇人、C司南等紛紛大幅高開(kāi)。

點(diǎn)評：據深圳商報，近期“大肉簽”新股頻出，8月以來(lái)新股首日平均漲幅160%。中信證券研報指出，7月新股發(fā)行節奏有所放緩，新股發(fā)行數量28只，發(fā)行規模354億元，環(huán)比下降近20%。7月份新股首日破發(fā)6只，新股上市首日破發(fā)率降至21%。

2、航運板塊走強

港口航運股早盤(pán)走高，海通發(fā)展漲停，寧波遠洋、國航遠洋、中遠海能、招商輪船等紛紛沖高。

點(diǎn)評：消息面上，據信息服務(wù)部消息，中俄北極航線(xiàn)集裝箱班輪正式啟動(dòng)，首艘貨輪有望在8月中旬抵達上海港。

3、地產(chǎn)股一度沖高

房地產(chǎn)板塊震蕩拉升，天房發(fā)展3天2板，光明地產(chǎn)、大龍地產(chǎn)、光大嘉寶、財信發(fā)展、中交地產(chǎn)等跟漲。

點(diǎn)評：消息面上，央行發(fā)布《2023年第二季度中國貨幣政策執行報告》中表示要適應房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時(shí)調整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

4、券商股分化

證券板塊大幅分化，中金公司、中信證券、華泰證券等大券商沖高，信達證券、首創(chuàng )證券等高位小券商紛紛大幅走低。

機構觀(guān)點(diǎn)

展望后市，光大證券指出，大盤(pán)當前位置無(wú)需太過(guò)悲觀(guān)，投資者信心恢復需要過(guò)程。

渤海證券：市場(chǎng)或將進(jìn)入到反攻階段

渤海證券認為，A股正處于政策環(huán)境友好階段。目前看城投的化債問(wèn)題已經(jīng)出現了積極的進(jìn)展。政策對活躍資本市場(chǎng)、地產(chǎn)等問(wèn)題的落地，也將逐步到來(lái)，對此我們應保持耐心，中期視角下A股做多機會(huì )明確。就短期而言，意外降息所帶來(lái)政策暖意，疊加市場(chǎng)自身已呈現超調跡象，令行情短期也將邁入拐點(diǎn)，市場(chǎng)將進(jìn)入到反攻階段。行業(yè)配置方面，短期題材的持續性受到“量縮”的壓制，可關(guān)注穩增長(cháng)壓力這一核心矛盾下的政策博弈性機會(huì )：一是資本市場(chǎng)活躍帶來(lái)財富效應下的大金融板塊；二是穩投資穩消費下的“地產(chǎn)鏈”（鋼鐵建材、家電家居）。

光大證券：大盤(pán)當前位置無(wú)需太過(guò)悲觀(guān) 投資者信心恢復需要過(guò)程

光大證券指出，大盤(pán)在當前位置已無(wú)需太過(guò)悲觀(guān)。不過(guò)，投資者信心的恢復需要一個(gè)過(guò)程，市場(chǎng)的筑底之路也不會(huì )一蹴而就。當前兩市成交依然低迷，熱點(diǎn)切換較快，指數走出大級別（量?jì)r(jià)齊升）反彈行情的難度較大。短期需要重點(diǎn)觀(guān)察滬指在3150點(diǎn)附近能否快速企穩，若能，則市場(chǎng)情緒有望進(jìn)一步回暖。 配置上，政策催化下，科技賽道偏好回暖，減速器、機器視覺(jué)、電機等機器人細分概念可適當關(guān)注；AI和數字經(jīng)濟階段調整充分，算力、數據要素、服務(wù)器等板塊已具備中期布局價(jià)值。穩增長(cháng)中，消費復蘇確定性依然最高，持續關(guān)注汽車(chē)整車(chē)、民航旅游、商業(yè)百貨等的輪動(dòng)機會(huì )。另外，地產(chǎn)后周期的物業(yè)管理、裝修建材、家電等板塊在新一輪樓市松綁下也會(huì )反復表現。

中金：A股估值再度回落至歷史相對低位 港股估值處于歷史極端低位

中金公司表示，A股市場(chǎng)估值再度回落至歷史相對低位水平，港股估值處于歷史極端低位。中小市值公司估值再度低于歷史均值。外資重倉公司估值重新回到歷史均值附近。多數行業(yè)的前向市盈率已經(jīng)處于歷史均值以下，其中，銀行、煤炭、石油石化、有色金屬、交通運輸、公用事業(yè)、電力設備、通信、環(huán)保、美容護理、國防軍工等板塊的前向市盈率估值位于歷史25分位數以下（2010年至今）。當前無(wú)風(fēng)險利率接近去年10月底股市階段底部時(shí)期位置，股票資產(chǎn)的相對吸引力回升。根據股息率和國債收益率測算的股債相對吸引力指數目前已經(jīng)為116%，高于過(guò)去5年95%分位數，處于歷史極端高位水平，權益類(lèi)資產(chǎn)的相對性?xún)r(jià)比較高。按前向市盈率比較，A股市場(chǎng)估值在全球主要市場(chǎng)中明顯偏低，港股估值也處于中等偏低位，全球投資性?xún)r(jià)比相對較高。

本文來(lái)自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：王秋佳。

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