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A股三大股指漲跌不一，滬指跌0.09%，創業板指漲0.29%。盤面上，石油、白酒等概念表現活躍，液冷、教育、CPO等概念跌幅居前。

后市研判

中金公司認為，看好AI在教育領域的賦能;華泰證券認為，供需錯配推動半導體制造國產化加速。

1、中金公司：看好AI在教育領域的賦能

中金公司研報認為，年初至今市場對AI關注度高企，市場關注度自大模型突破向賽道應用切換。受益于通用大模型的紅利，AI從感知層次躍遷至理解和推理維度。在諸多垂直賽道中，AI+教育是潛在變革的重要賽道，因材施教剛需、強付費意愿和高數據壁壘是重要驅動力。持續看多AI，并看好AI在教育領域的賦能。

2、華泰證券：供需錯配推動半導體制造國產化加速

華泰證券研報認為，半導體設備和材料是中國半導體行業國產化的關鍵一環，美國、日本進一步收緊出口限制，中國半導體當前面臨國內需求遠大于國內供應鏈產能的供需錯配現象。2022年中國計算、手機、汽車、通信等系統廠商半導體消費額超過1068億美元，約占全球半導體消費額的25%，而中國代工收入僅為全球10%。在半導體設備、材料、零部件等環節存在嚴重“卡脖子”問題。在國產化推動下，看好：(1)設備：刻蝕、薄膜沉積、量檢測等;(2)零部件：射頻電源、光學鏡頭、金屬結構件等，(3)材料：光刻膠、拋光液/墊等投資機會。

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