全球速遞!大摩知名美股空頭:部分科技巨頭、Meme股或再下跌20%
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華爾街知名空頭、摩根士丹利策略師邁克?威爾遜(Michael Wilson)表示,他仍認為一些大型科技股和meme股將下跌20%左右,但他沒有具體說明是哪些股票;他表示,即使沒有盈利衰退,估值也超出了范圍。威爾遜稱:“總體而言,成長性較強的股票,即使是目前走得太遠的周期性股票,跌幅也可能高達20%,這不是問題?!?/p>
盡管威爾遜在周一的一份報告中說,他預計美國股市短期內會反彈,但他仍警告說,隨著基本面惡化,標普500指數可能會測試去年10月份的低點。標普500指數今年上漲了5.4%,而以科技股為主的納斯達克100指數上漲了12%以上。
威爾遜在去年的機構投資者調查中排名第一,因為他正確預測了2022年的美國股市拋售。此外,去年10月,他正確預測了美國股市的反彈。這位策略師表示,市場已經忘記了“權責發生制的整個概念”——目前是沒有現金流入的收益。Wilson稱,在通脹嚴重時期,企業公布的現金流和收入之間的差距將損害利潤率。
威爾遜說:“問題是,市場是否會看穿這一點,并認為‘這是暫時的,企業會明白的’,我們同意這種說法。但我們的經驗是,如果盈利下滑像我認為的那樣嚴重,市場就不會看破這一點。”
威爾遜指出,問題在于,市場要看透實體經濟和企業盈利之間的差異,所需要的時間“比應有的時間要長”。他補充說:“這讓一些在這方面處于初級階段的投資者感到沮喪。即將發生的事情是顯而易見的。為什么市場花了這么長時間來定價?事情就是這樣?!?/p>
摩根士丹利財富管理首席投資官麗莎?沙利特(Lisa Shalett)則表示,債市和股市之間的脫節已經變得“更加嚴重”。但她指出,投資者看到的數據相互矛盾,亞特蘭大聯儲預計第一季度美國國內生產總值(GDP)將增長,而圣路易斯聯儲卻表示,這將是一個衰退的季度。
摩根士丹利財富管理周一發布的一份報告稱,由于美國股市的估值已經攀升至2022年熊市開始前后的“極端”水平,投資者應保持謹慎。由沙利特領導的摩根士丹利財富管理全球投資委員會在報告中稱,美國股市市盈率的擴大似乎“為時過早”,因為它們已經“回到本輪熊市開始時達到的高點”。
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