才過(guò)兩周，又一家國際信用評級機構下調了多家美國銀行的評級。

美東時(shí)間22日周一晚，標準普爾宣布，將五家美國地區銀行KeyCorp（KEY）、Comerica Inc.（CMA）、Valley National Bancorp（VLY）、UMB Financial Corp.（UMBF）和Associated Banc-Corp（ASB）的信用評級各降低一級。

(資料圖片僅供參考)

標普在報告中指出，因為目前“艱難”的貸款環(huán)境，導致上述銀行被降級，這些銀行都受到利率升高和存款流失的影響。

標普提到的影響實(shí)際上體現了美聯(lián)儲一再加息對眾多中小銀行的沖擊。過(guò)去聯(lián)儲維持近零利率時(shí)期，這些銀行幾乎分文不花就能吸引儲戶(hù)存款，為他們的貸款等資產(chǎn)提供資金，而今，消費者和企業(yè)有賺取更高回報的機會(huì )增加，銀行不能“躺贏(yíng)”了。

標普估算，過(guò)去五個(gè)季度，無(wú)息存款減少23%。其報告稱(chēng)，

許多儲戶(hù)“將資金轉移到利息更高的賬戶(hù)，增加了銀行的融資成本。存款下降擠壓了許多銀行的流動(dòng)性，同時(shí)，在他們（銀行）流動(dòng)性中占比很大的證券價(jià)值縮水?！?/p>

無(wú)論是承受更高成本的融資，還是通過(guò)拋售資產(chǎn)縮減資產(chǎn)負債表，都會(huì )打擊銀行的盈利。標普估算，截至今年年中，在得到美國聯(lián)邦政府擔保的銀行中，可供出售證券及持有至到期的證券合計未實(shí)現損失超過(guò)5500億美元。

具體而言，本次Associated Banc-Corp和Valley National Bancorp被降級是源于融資風(fēng)險，以及和提高較高利率、由第三方存款經(jīng)紀存入的經(jīng)紀存款。UMB Financial Corp.和Comerica被降級源于存款外流和利率上升，KeyCorp被降級源于盈利能力有限。

標普舉例提到，Comerica今年的平均存款較去年二季度減少140億美元，并且商業(yè)及無(wú)擔保存款的占比相對過(guò)高，這些都是被降級的理由，其他四家銀行也有類(lèi)似問(wèn)題。

除了降級，標普還將兩家銀行S&T Bank和River City Bank的評級展望從穩定降為負面，因為他們的商業(yè)地產(chǎn)（CRE）敞口增加。標普在評估后認為，Zions Bancorp的展望依然是負面。負面展望意味著(zhù)，未來(lái)標普可能調降這三家銀行的評級。

標普報告指出：

“雖然許多資產(chǎn)質(zhì)量指標看起來(lái)仍然良好，但利率升高正在給借款人帶來(lái)壓力。商業(yè)地產(chǎn)、尤其是寫(xiě)字樓貸款相關(guān)敞口高的銀行可能面臨壓力最大?！?/p>

標普宣布降級后，本周二美國銀行股價(jià)普跌。被降級的銀行中，到收盤(pán)時(shí)KeyCorp、 Comerica和Associated Banc-Corp、Valley National跌超4%，UMB Financial跌超3%。大銀行中，摩根大通、花旗、美國銀行、富國銀行都收跌超2%，摩根士丹利跌超1%，高盛跌約1%。

銀行股指數繼續齊跌，跑輸大盤(pán)。整體銀行業(yè)指標KBW銀行指數（BKX）收跌2.6%，連跌七日至6月28日以來(lái)低位；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近2.7%，連跌七日至7月14日以來(lái)低位，地區銀行股ETF SPDR標普地區銀行ETF（KRE）收跌約2.9%，連跌三日至7月14日以來(lái)低位。

本月7日，另一評級機構穆迪下調了十家美國中小銀行的信用評級，將紐約梅隆銀行、道富銀行等六家大銀行的評級列入可能降級的觀(guān)察名單，并將11家主流銀行的前景展望從穩定改為負面。

穆迪當時(shí)也提到下調評級的理由包括存款風(fēng)險和商業(yè)地產(chǎn)（CRE）貸款問(wèn)題，稱(chēng)“美國銀行業(yè)繼續面對利率走高和資產(chǎn)負債管理（ALM）的風(fēng)險”，而且預計明年初美國陷入輕度衰退，資產(chǎn)質(zhì)量下降，一些銀行的CRE投資組合面臨更高的風(fēng)險。

穆迪認為，引發(fā)今年3月銀行業(yè)危機的一些問(wèn)題尚未消失，銀行仍面臨儲戶(hù)流失擠兌的風(fēng)險，當前較高的利率環(huán)境也在降低借款人在利率超低時(shí)進(jìn)行的投資價(jià)值。

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