8月22日消息，Arm周一向美國證券交易委員會(huì )（SEC）提交招股說(shuō)明書(shū)，計劃在納斯達克證券市場(chǎng)進(jìn)行首次公開(kāi)招股（IPO），證券代碼為“ARM”。包括巴克萊（Barclays）、高盛、摩根大通和日本瑞穗金融等21家投行將擔任Arm首次公開(kāi)募股的聯(lián)席承銷(xiāo)商。Arm的招股說(shuō)明書(shū)暫未披露發(fā)行量、估值及股價(jià)等相關(guān)信息。

以下為Arm招股說(shuō)明書(shū)內容摘要：

(資料圖片)

公司簡(jiǎn)介

Arm正在定義計算的未來(lái)。半導體技術(shù)已成為全球最重要的資源之一，原因是它支持當今所有的電子設備。這些設備的核心是CPU，Arm是CPU的行業(yè)領(lǐng)導者。Arm設計、開(kāi)發(fā)和授權高性能、低成本、高能效的CPU產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)，許多世界領(lǐng)先的半導體公司和原始設備制造商都依賴(lài)這些產(chǎn)品和技術(shù)來(lái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

截至2022年12月31日，Arm的高能效CPU已經(jīng)在全球超過(guò)99%的智能手機中實(shí)現了高級計算，累計超過(guò)2500億顆芯片，為從最小的傳感器到最強大的超級計算機的一切提供動(dòng)力。今天，Arm的CPU運行著(zhù)世界上絕大多數的軟件，包括智能手機、平板電腦和個(gè)人電腦、數據中心和網(wǎng)絡(luò )設備以及車(chē)輛的操作系統和應用程序，以及智能手表、恒溫器、無(wú)人機和工業(yè)機器人等設備中的嵌入式操作系統。Arm估計，全球約有70%的人口使用基于公司技術(shù)的產(chǎn)品，并且Arm的覆蓋范圍繼續擴大，僅在截至2023年3月31日的財年中，Arm架構的芯片出貨量就超過(guò)300億顆，比截至2016年3月31日的財年增長(cháng)了約70%。

今天，任何公司都可以通過(guò)Arm的高能效CPU專(zhuān)利和相關(guān)技術(shù)，以及Arm的技術(shù)合作伙伴生態(tài)系統的組合來(lái)制造現代計算機芯片，并且由于A(yíng)rm靈活的業(yè)務(wù)模式，可以經(jīng)濟高效地進(jìn)行生產(chǎn)。每種CPU產(chǎn)品都可以授權給多家公司，從而實(shí)現規模經(jīng)濟，使Arm向每家授權廠(chǎng)商收取的費用僅為他們內部開(kāi)發(fā)成本的一小部分，同時(shí)最大限度地降低了他們的風(fēng)險和上市時(shí)間。隨著(zhù)CPU設計的復雜性呈指數增長(cháng)，在過(guò)去的十年中，沒(méi)有一家公司能夠從零開(kāi)始成功設計出現代CPU。

幾十年來(lái)，Arm一直在計算技術(shù)的前沿進(jìn)行創(chuàng )新，并與推動(dòng)多個(gè)行業(yè)計算未來(lái)發(fā)展的公司建立了重要的關(guān)系。超過(guò)260家公司報告稱(chēng)，他們在截至2023年3月31日的財年中發(fā)貨了基于A(yíng)rm的芯片，其中包括一些全球最大的科技公司（如亞馬遜和谷歌母公司Alphabet)、主要的半導體芯片供應商（如AMD、英特爾、英偉達、高通和三星電子)、汽車(chē)行業(yè)的公司、領(lǐng)先的汽車(chē)供應商、以及物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )新者等。

消費者和企業(yè)市場(chǎng)中智能設備的指數級增長(cháng)增加了對芯片的需求，這些芯片在優(yōu)化能效的同時(shí)提供更大的計算能力。三十年前，PC是大多數人在家中、工作場(chǎng)所或學(xué)校里唯一可以互動(dòng)的電腦。然后，智能手機變成了我們口袋里的電腦，數字電視變成了客廳里的電腦。如今，車(chē)輛實(shí)際上是車(chē)輪上的計算機，而服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò )設備是將所有這些設備和服務(wù)連接在一起的計算機。此外，還有數以十億計的微型低成本設備--從傳感器到電視遙控器--現在也是功能性計算機。每臺計算機至少需要一顆CPU，在許多情況下還不止一顆。過(guò)去幾年，這一趨勢推動(dòng)了基于A(yíng)rm的芯片的迅猛發(fā)展。

Arm創(chuàng )建的Arm CPU架構是全球使用最廣泛的CPU架構，它導致了當今人們所知的計算機的激增和發(fā)展，推進(jìn)了一種提高計算性能和行業(yè)領(lǐng)先能效的典范。Arm推動(dòng)了移動(dòng)電話(huà)和智能手機革命，并通過(guò)對能效的關(guān)注和持續創(chuàng )新的歷史，Arm創(chuàng )造了新類(lèi)別的“智能”消費電子產(chǎn)品。今天，Arm正在重新定義云計算、汽車(chē)和物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的可能性。能源效率不僅對企業(yè)非常重要，也是實(shí)現地球可持續發(fā)展的一個(gè)重要組成部分。這使得Arm CPU技術(shù)成為當前和未來(lái)計算應用的理想選擇，因為計算性能需求呈指數級增長(cháng)，而低功耗需求仍然至關(guān)重要。

每顆CPU都有一個(gè)指令集（ISA），它定義了可以由CPU執行的軟件指令，本質(zhì)上是軟件開(kāi)發(fā)人員使用的一種通用語(yǔ)言。指令集為運行在這些CPU上的大型兼容軟件庫奠定了基礎。由于A(yíng)rm CPU是歷史上最流行和普及的CPU，Arm指令集也是歷史上最流行和普及的指令集。這意味著(zhù)基于A(yíng)rm的芯片擁有一個(gè)熟悉如何為CPU編程的全球軟件開(kāi)發(fā)人員社區。利用Arm CPU的芯片設計人員可以添加所需的功能（Wi-Fi連接、圖像處理、視頻處理等）來(lái)創(chuàng )建系統級芯片（SoC），以滿(mǎn)足任何終端市場(chǎng)的需求。

Arm的主要產(chǎn)品是領(lǐng)先的CPU產(chǎn)品，可滿(mǎn)足不同的性能、功耗和成本要求。GPU、系統IP和計算平臺等補充產(chǎn)品也可供使用，可為各種日益復雜的設備和應用提供高性能、高效、可靠的系統級創(chuàng )作。Arm的開(kāi)發(fā)工具和強大的軟件生態(tài)系統進(jìn)一步鞏固了該公司作為世界上最廣泛采用的處理器架構的地位，并創(chuàng )造了一個(gè)采用的良性循環(huán)，這意味著(zhù)軟件開(kāi)發(fā)人員為基于A(yíng)rm的設備編寫(xiě)軟件，因為它為他們的產(chǎn)品提供了最大的市場(chǎng)，芯片設計人員選擇Arm處理器，因為他們擁有最廣泛的軟件應用支持。

這種普及性和便攜性的結合讓Arm的CPU設計擁有世界上最豐富的軟件生態(tài)系統，該生態(tài)系統是與領(lǐng)先的操作系統提供商（包括谷歌Android、微軟Windows和所有主要的Linux發(fā)行版）、軟件工具和游戲引擎供應商（如藝電、Unity Software和Epic Games）以及應用開(kāi)發(fā)商合作構建的。Arm還支持面向嵌入式軟件的第三方工具供應商的蓬勃發(fā)展的生態(tài)系統和充滿(mǎn)活力的物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統。開(kāi)源軟件在基于A(yíng)rm的芯片的成功中起著(zhù)至關(guān)重要的作用，Arm致力于為開(kāi)源軟件和工具做出貢獻，以確保公司產(chǎn)品針對最新技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化。

隨著(zhù)世界越來(lái)越多地轉向支持人工智能和人工智能的計算，Arm將成為這一轉變的核心。Arm CPU已經(jīng)在數十億臺設備上運行人工智能和機器學(xué)習工作負載，包括智能手機、相機、數字電視、汽車(chē)和云數據中心。CPU在所有人工智能系統中都是至關(guān)重要的，無(wú)論它是完全處理人工智能工作負載，還是與協(xié)處理器（如GPU或NPU）相結合。在大型語(yǔ)言模型、生成式人工智能和自動(dòng)駕駛的新興領(lǐng)域，這些算法的低功耗加速將受到高度重視。在ML最新的指令集、CPU和GPU中，該公司添加了新的功能和指令來(lái)加速未來(lái)的人工智能和機器學(xué)習算法。Arm正在與Alphabet、Cruise、梅賽德斯-奔馳、Meta和英偉達等領(lǐng)先公司合作，部署Arm技術(shù)來(lái)運行人工智能工作負載。

截至2023年3月31日，Arm在北美、歐洲和亞洲擁有5963名全職員工。該公司是一家以工程為先的公司，截至2023年3月31日，Arm在全球的約80%員工專(zhuān)注于研究、設計和技術(shù)創(chuàng )新。Arm在英國、歐洲、北美、印度和亞太地區設有全球運營(yíng)和研發(fā)中心。Arm總部位于英國劍橋。

中國業(yè)務(wù)相關(guān)情況

Arm在招股說(shuō)明書(shū)中透露，“Arm中國”指的是安謀科技(中國)有限公司，一家獨立于A(yíng)rm運營(yíng)的實(shí)體，也是Arm最大的單一客戶(hù)。軟銀集團控股的實(shí)體Acetone有限公司持有Arm中國大約48%的股份，Arm擁有該實(shí)體10%的無(wú)投票權權益。Arm在A(yíng)cetone 10%的無(wú)投票權權益代表了在A(yíng)rm中國大約4.8%的間接所有權權益。

截至2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度，來(lái)自中國的營(yíng)收分別占Arm總營(yíng)收的約25%、18%和20%，包括直接營(yíng)收和來(lái)自與Arm中國的關(guān)系的營(yíng)收。Arm在中國的營(yíng)收來(lái)自中國半導體公司和原始設備制造商，以及非中國半導體公司和原始設備制造商，它們在芯片和終端產(chǎn)品中使用Arm的產(chǎn)品，并將其銷(xiāo)售到中國。

按國家劃分，中國擁有全球最多的智能手機用戶(hù)。Arm未能保持來(lái)自中國的收入、進(jìn)入中國新的和現有的市場(chǎng)或在中國獲得新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的吸引力，或Arm在中國的競爭中失去市場(chǎng)份額，可能會(huì )對其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和競爭地位產(chǎn)生重大不利影響。

過(guò)去十年，中國一直是半導體行業(yè)收入和增長(cháng)的重要來(lái)源。然而，由于一些不確定因素影響，中國半導體行業(yè)及相關(guān)行業(yè)的近期增長(cháng)前景尚不明朗。截至2023年3月31日止財政年度，雖然Arm來(lái)自中國的總營(yíng)收較上一財政年度有所增加，但同期本公司來(lái)自中國的版稅營(yíng)收增長(cháng)放緩。Arm預計，中國業(yè)務(wù)版稅營(yíng)收將繼續下降，來(lái)自中國的許可營(yíng)收也將下降。

Arm在招股說(shuō)明書(shū)中稱(chēng)，該公司依靠與Arm中國的商業(yè)關(guān)系進(jìn)入中國市場(chǎng)。如果這種商業(yè)關(guān)系不復存在或惡化，該公司在中國市場(chǎng)的競爭能力將受到重大不利影響。

2022年3月28日，Arm將自己在A(yíng)rm中國的全部股權轉讓給軟銀集團的一家子公司。截至本招股說(shuō)明書(shū)日期，Arm中國約48%的股權由軟銀集團控制的實(shí)體Acetone擁有，Arm擁有該實(shí)體10%的無(wú)投票權權益，約35%股權由HOPU Investment Management Company間接擁有，約17%由中國直接和間接方擁有。Arm在A(yíng)cetone 10%的無(wú)投票權權益代表了在A(yíng)rm中國大約4.8%的間接所有權權益。

此外，Arm沒(méi)有任何關(guān)于A(yíng)rm中國的直接管理權，例如在A(yíng)rm中國董事會(huì )的代表權。根據Arm中國安排的條款，軟銀集團任命的人不能單方面實(shí)施某些需要Arm中國全體董事或絕大多數董事采取行動(dòng)的措施。

財務(wù)狀況

上一財年數據：

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm總營(yíng)收為26.79億美元，低于上一財年的27.03億美元，高于2021財年的20.27億美元。

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm毛利潤為25.73億美元，略高于上一財年的25.72億美元，高于2021財年的18.82億美元。

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm運營(yíng)利潤為6.71億美元，高于上一財年的6.33億美元，高于2021財年的2.39億美元。

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm總運營(yíng)支出為19.02億美元，低于上一財年的19.39億美元，高于2021財年的16.43億美元。其中，研發(fā)支出為11.33億美元，相比之下2022財年為9.95億美元，2021財年為8.14億美元；銷(xiāo)售、總務(wù)和行政支出為7.62億美元，相比之下2022財年為8.97億美元，2021財年為8.26億美元。

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm凈利潤為5.24億美元，低于上一財年的5.49億美元，高于2021財年的3.88億美元。

--截至2023年3月31日的上一財年，Arm每股攤薄收益為0.51美元，低于上一財年的0.54美元，高于2021財年的0.38美元。

第一財季業(yè)績(jì)：

--截至2023年6月30日的第一財季，Arm總營(yíng)收為6.75億美元，低于去年同期的6.92億美元。

--截至2023年6月30日的第一財季，Arm毛利潤為6.44億美元，低于去年同期的6.67億美元。

--截至2023年6月30日的第一財季，Arm運營(yíng)利潤為1.11億美元，低于去年同期的2.94億美元。

--截至2023年6月30日的第一財季，Arm凈利潤為1.05億美元，低于去年同期的2.25億美元。

--截至2023年6月30日的第一財季，Arm每股攤薄收益為0.10美元，低于去年同期的0.22美元。

本文來(lái)源：騰訊科技，原文標題：《一文讀懂美股今年最大IPO：Arm已提交招股書(shū) 中國收入占25%》

風(fēng)險提示及免責條款 市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標、財務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀(guān)點(diǎn)或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

關(guān)鍵詞：