近日，包括英特爾、三星電子、SK海力士和美光在內的全球芯片制造商，均已發出下半年芯片需求復蘇的信號。

周五早些時候，美國老牌芯片制造商英特爾公布了超預期的Q2業績以及樂觀的業績展望。市場分析認為，這表明市場對于電腦重要零部件，尤其是芯片產品的需求正在改善，期待已久的芯片行業復蘇可能正在開啟。

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周四，存儲芯片巨頭三星電子公布的Q2營收和利潤雖均下滑，但下滑幅度均比市場預期要小。三星在業績展望中稱，整體內存芯片庫存在五月份似乎已經達到頂峰，考慮到行業減產范圍擴大，預計下半年全球消費電子需求將逐步恢復，帶動半導體元件業務盈利改善。

全球第二大存儲芯片公司SK海力士也公布了超市場預期的銷售額，并強調AI將很快點燃人們期待已久的芯片需求反彈，SK海力士預計存儲芯片市場狀況將從下半年開始改善，與三星電子的預期相呼應。

存儲芯片巨頭美光科技6月底公布的業績和營收指引也超預期，表明存儲芯片行業供過于求的局面正在緩解。美光首席執行官Sanjay Mehrotra表示，相信存儲芯片行業已經度過了銷售低谷，隨著行業供需平衡逐漸恢復，預計利潤率將會改善。

值得注意的是，存儲芯片一般能夠反映出以盛衰周期著稱的芯片行業所處的周期。

個人電腦和智能手機出貨量降幅都在收窄

今年，由于全球經濟疲軟、通脹高企以及利率抬升，企業客戶和消費者都縮減了支出，所有主要的芯片市場——智能手機、個人電腦和數據中心——需求都出現了萎縮。

這使得大部分芯片市場都出現前所未有的供過于求，不過，技術分析機構Canalys的數據顯示，這種供過于求的局面已經開始緩解，主要原因是減產。

Canalys數據顯示，6月當季個人電腦發貨量下滑幅度放緩至11%，而前兩個季度的降幅均為30%。

智能手機市場也在好轉，研究公司Counterpoint的數據顯示，今年二季度手機發貨量下降了8%，而第一季度下降了14%。

英特爾首席執行官Pat Gelsinger周四表示，服務器CPU庫存過剩的狀況將持續到今年下半年，數據中心芯片銷售將在第三季溫和下滑，然后在第四季復蘇。

AI芯片領域是贏家 AI服務器內存需求也在激增

自OpenAI的ChatGPT去年年底推出以來，支持生成式AI的芯片需求迅速增長，盡管該領域仍只占芯片總需求的一小部分。

KLA Corp和Lam Research等芯片設備制造商是AI熱潮的早期贏家。這兩家公司本周公布的季度營收預期均高于華爾街預期，推動其股價走高。

Lam首席執行官Tim Archer在電話會議上表示：

“與傳統服務器相比，先進的AI服務器具有更先進的邏輯、內存和存儲內容，AI服務器和數據中心的滲透率每增加1%，預計將推動10億至15億美元的額外芯片設備投資。”

芯片制造商也在增加用于支持AI相關芯片的高端芯片的產量。

SK海力士表示，第二季度對AI服務器內存的需求比第一季度增加了一倍以上。該公司第二季度的DRAM芯片平均售價高于第一季度。DRAM芯片在系統運行時保存來自應用程序的信息。

該公司在用于生成AI的高帶寬內存(HBM) DRAM市場上處于領先地位。根據TrendForce的數據，截至2022年，SK海力士在HBM市場的份額為50%，其次是三星的40%和美光的10%。

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