一周要點

華爾街見聞·見智研究視角：GPU嚴重供不應求，光模塊、存儲PCB需求共振。

海外：

【資料圖】

谷歌StyleDrop又來炸場AI作圖，具有創造力同時風格更可控；

蘋果要啟動AIGC+MR策略，AI+XR 成為下一代移動端戰場；

英偉達團隊推出3D視頻AI大模型，虛擬現實更逼真；

微軟年底上線Teams 2.0，操作系統將發起AI總攻；

國內

多地政策利好，北京上海深圳相繼出臺AI發展方案；

騰訊首次投資大模型！AI初創公司站在風口上；

阿里云AI助手“通義聽悟”公測，移動端落地速度將超預期；

國產全自研數據庫，拓爾思海貝在金融、政務領域需求強；

中文AI大模型發起開源治理，完成與AI從“投毒”和“解毒”的攻防；

見智研究視角

GPU嚴重供不應求，光模塊、存儲PCB需求共振。

OpenAI和Supermicro喊話英偉達，GPU不夠！

OpenAI目前遭到客戶最大的抱怨是API的可靠性和速度。OpenAI的CEO Sam Altman 承認當下GPU非常緊缺，這不得不推遲了許多的短期計劃，微調 API 、專用容量產品都受到GPU 可用性的限制。不過，OpenAI還會提供專用容量，為客戶提供模型的私人副本，但如若訪問此服務，客戶必須預先承諾支付100萬美元。

超微電腦（Supermicro）創始人、CEO梁見后表示：市場對AI需求強勁，公司正擴大美國、荷蘭等地產能，在馬來西亞及日本也都設有服務器生產基地，預計年底前要把4000臺機柜產能拉升至5000臺。他還對黃仁勛表示，請英偉達多提供一些芯片，即使目前已提供但還不夠。

見智研究認為:

在生成式AI需求的推動下，GPU產品會面臨持續性的缺貨和漲價，英偉達目前的交貨周期還在不斷拉長，從之前一個月到現在基本上需要三個月或者更久，甚至部份訂單到年底才能交付。

此外，英偉達還發布了超強AI計算平臺GH200，用于大模型訓練不僅速度快還更省錢，谷歌云、Meta、微軟和軟件等都宣布將用于生成式 AI 工作上；

對產業鏈來說：光模塊用量增加已成為普遍共識，同時存儲和PCB的需求增長已經開始慢慢兌現。英偉達高階GPU拉動HBM存儲芯片需求連續兩年激增，三星和海力士，兩家存儲大廠HBM訂單都在快速增加

海外

1、谷歌定制大師StyleDrop又來炸場AI作圖圈，既具有創造力同時風格更可控。

StyleDrop能夠捕捉各種樣式的紋理、陰影和結構的細微差別，只需要一張圖作為參考，無論多么復雜的藝術風格，都能解構再復刻。就連英偉達科學家將其稱為「現象級」成果。

見智研究認為：

相比于此前大火的文生圖工具MidJourney來說， StyleDrop能夠更好地控制圖片生成的風格，生成內容也會更貼近設計師的需求。而 MidJourney的特點在于避免了日常樸素的攝像效果，在生成超清晰圖像時會增加整體的真實感，另外會在內容和美學偏好上更傾向于后者。

但是兩者的相同之處在于，都能夠從其他藝術媒介、繪畫風格上汲取靈感，并進行創作。

2、蘋果要啟動AIGC+MR策略，AI+XR 成為下一代移動端戰場

市場對MR的期待非常高，況且以蘋果在消費電子一向有風向標的意義來看，等待了7年的MR或將給XR行業投下一個重磅炸彈，大家都很期待MR無論是在技術上還是體驗感上所帶來的全新變化。

見智研究認為:

生成式AI的快速發展與MR的結合將會帶來移動端產品的全面升級，特別是在應用內容創新方面會突破此前的開發方式，極大改善現階段XR爆款游戲品類少的問題。

而這也將會成為MR市場下沉的一個重要因素，此前XR游戲滲透力進入增長瓶頸后的突破的難點就在于應用生態的小眾化，而蘋果生態的忠實粉數量極度龐大，在內容+終端+生態的全方位高質量融合下，有助于MR的快速銷售，同時帶動XR產業鏈新一輪發展周期。在AI日報中我們也分析過VR市場巨頭Meta提前官宣了秋季發售的Oculus 3的影響。

3、英偉達團隊推出3D視頻AI大模型，虛擬現實更逼真

NVIDIA Research 開發了一種新AI大模型Neuralangelo，這是一種利用神經網絡對3D視頻剪輯從而進行2D重建的AI模型。新模型可以將任何設備的視頻轉換為詳細的3D結構。

見智研究認為：

3D生成技術雖然早已存在，但是值得關注的是Neuralangelo這款AI大模型，在2D視頻轉化3D物體能力方面，顯著超越了以往的所有方法。模型會從2D視頻中選取不同角度拍攝的畫面，從而得到構架3D物體表征的細節，最后進行渲染以提高細節清晰度。該模型的特點在于采用英偉達的解決方案能夠更好的對視頻細節進行構造，使得內容看起來更清晰，無論是對于小型雕像還是大型建設都可以很好的進行應用。

特別是關注未來能夠大范圍應用的領域：比如虛擬現實、數字孿生、機器人開發、工業數字等使用3D物體構建的大規模場景。

4、微軟年底上線Teams 2.0，操作系統將發起AI總攻

微軟計劃于2023年年底前，在 Win10、Win11 平臺上，開始默認使用Teams 2.0版本；向 Mac、VDI 和網頁用戶推出Teams 2.0預覽版，并進一步推廣到教育和政府等其它客戶群體。

新版Teams承諾安裝速度提高3倍，啟動時間快2倍，聊天和頻道之間的切換速度提高1.7倍。加入會議的速度也應該快2倍；內存資源占用減少50%，磁盤空間減少70%。

見智研究認為：

Teams 2.0嵌于Windows上，對于操作系統來說影響將會是翻天覆地的，這會極大的加速PC端AI化的進程，包括視頻會議、AI聊天助手、Office365等眾多工具的便捷性和智能化，將完全改變用戶的使用習慣。特別值得關注的是，升級后的Teams 2.0在內存上占用更小，并且速度更快，使得多線程、高頻使用也不會特別卡頓。

國內AI

1、多地政策利好，北京上海深圳相繼出臺AI發展方案

見智研究認為：

各地方政府將會相繼出臺鼓勵發展AI行業的政策，從底層硬件的算力建設到應用端具身智能機器人研發，都將進入政策紅利期，為的是創造更好、更開放的環境推動AI行業的快速發展。昨天北京和上海也出臺了對AI新的政策方案；分別包括實施算力伙伴計劃，與云廠商加強合作，提供多元化優質普惠算力；支持民間投資參與重大項目，參與數據、算力等人工智能基礎設施建設等內容。

總的來看，當前國內在大模型研發上進展也非?？欤_源大模型也有了安全數據庫，AI應用側的發展比如傳媒IP、游戲等內容上都在快速落地中，之后要重點關注具身智能賽道的發展，這里領域還處于比較早期的階段，創新性發展機會值得期待。

2、騰訊首次投資大模型！Minimax被曝完成2.5億美元新融資

見智研究認為：

由于ChatGPT帶動的大模型、AI發展浪潮，正有許多明星創業公司相繼顯露頭角，MiniMax僅成立一年半多的時間，就成為創投領域最具吸金力的明星玩家。去年11月發布虛擬聊天軟件產品Glow；今年3月上線生成式對話AI助手Inspo；還推出面向企業用戶的API開放平臺，支持文本和語音模型的服務調用。MiniMax自創辦以來增長迅猛，目前整體估值超過12億美元。這是騰訊首次開始投資大模型初創企業，想必在資本的認可和追求下，AI創業氛圍也會更加活躍。

3、阿里云AI助手“通義聽悟”公測，應用落地速度將超預期

見智研究認為：

國內大模型在應用領域的落地進展非常迅猛，通義聽悟主要應用于音頻、視頻領域，為用戶帶來音頻和視頻內容記錄和閱讀的全新體驗。而傳統軟件的用戶粘性很快就會被打破。值得關注的是：在內容總結方面，飛書妙記還只能給出關鍵詞；而針對不同嘉賓的發言，聽悟都能給出對應的發言總結，同時應關注關注語音大模型在移動端的應用進展，比如智能音箱就是非常好的端口。

4、拓爾思發布純自研數據庫——海貝搜索數據庫V10

見智研究認為：

海貝作為從底層分詞算法，到核心引擎以及上層系統都完全自研的純國產搜索引擎數據庫，具有更高等級安全性、兼容性以及高性能檢索的特征，不僅能夠做到全字段索引，支持任意維度的組合查詢，在數據查詢和分析的效率上高于其他的大數據管理系統；同時還可以實現冷熱數據自動分區，支持多種存儲混合使用。

在應用層面來看，特別是對于專用性強、安全性高的領域，比如：銀行、政務、軍工等表現出非常強的競爭力。

5、中文AI大模型首個反歧視對抗性開源項目：每個人提出100道“有毒”問題

見智研究認為:

數據標注是在大模型過程中至關重要的步驟，用標注后的“安全數據集”進行模型訓練才能夠得到趨近理想的訓練結果。但是數據標準一直伴隨有主觀、宗教、個人偏好的特色，所以如果用國外的數據集進行訓練，某種程度上會“水土不服”，而搭建本地訓練數據集就顯得非常重要。中文AI首個反歧視對抗項目凝聚力眾多行業專家，之后會成為國內開源大模型訓練的高標準數據集之一。

下周關注

蘋果WWDC大會，MR能否不負期待，引領XR產業進入新時代。

風險提示及免責條款 市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

關鍵詞：