如果讓基金經理們帶著記憶回到2019年，蔡嵩松還能火起來嗎？

難！

3月22日，蔡嵩松管理的諾安積極回報漲超過3%，一躍成為了年內以來收益最高的主動偏股基金。

(資料圖片)

然而當日有只基金更猛，2022年4季報還在搞新能源和消費，卻在通信大漲的日子里，單日漲超5%。

他們會和蔡經理角逐新一年的領跑位置么？

“蔡經理”重回巔峰？

大家似乎都已經習慣了，不起眼的基金在某個時刻突然沖上行業榜首。

但今年，熟悉的面孔奪取了行業巔峰。

截至3月22日，“蔡經理”（蔡嵩松）又“殺”回來了！

他管理的諾安積極回報成為了主動偏股基金的第一名，年初以來漲幅超過38%。

“猛人”身后有“猛人”

但即使如此，3月22日，從全市場漲幅靠前的基金來看，“資深猛人”蔡嵩松、呂越超都進不了前五。

長江水后浪推前浪，一代“新猛人”勝“舊猛人”。

袁朔、糜懷清管理的西部利得新盈，劉元海管理的東吳移動互聯，日漲幅都超過了5%，爭霸單日漲幅榜。

主動基金中，鄔煒管理的東吳嘉禾優勢，劉元海管理的東吳新趨勢價值線，耿嘉洲管理的萬家人工智能漲幅也超過了4%。

蔡嵩松年內表現最好的基金諾安積極回報，當日漲幅約3.8%，仍然排不進前五。

上漲或因配置TMT

那么這些基金經理是如何成為22日日漲幅前排的呢？

答案大概率只有一個——重倉TMT。

從上述漲幅靠前的基金排行圖可以看到，其中漲幅靠前的指數基金只有兩個，國泰中證全指通信設備ETF及其聯接基金。

從申萬一級行業指數看，通信行業漲幅約3.5%，是當日漲幅最高的。此外，傳媒、計算機漲幅超過2%。

整體來說，TMT行業是當日的關鍵板塊。

有基金拋棄新能源？

但是，令人意外的事情馬上出現了。

并不是所有基金都在此前重倉了TMT。比如，當日漲幅最高的西部利得新盈，實現了遠超第三方估算的凈值漲幅。

而且，從4季報重倉股來看，該基金主要持倉方向是新能源與白酒。大多數重倉股當日出現下跌。

對于其中的原因，已經有“基民”在討論區迫不及待做了判斷——“可能是調倉到通信設備了”。

這種說法可能真的有點道理。

由于該基金十大重倉股主要是新能源和消費，如果不調倉，怕是要十大以外的持倉平均漲幅超過10%才能實現（4季報倉位85%）。

這可就有點太難為人了。

“神仙”組合？

西部利得新盈這對基金經理也相當值得研究。

首先，他們繼承了過去兩年，領頭羊出于黑馬公司的基金業傳統慣例。

其次，這可能是對罕見的“老少配”。

掛名在前的袁朔是個溫文爾雅的年輕人，簡歷顯示，他畢業于英國利物浦大學金融與投資管理碩士，金融從業簡歷比較簡單（下圖）。

袁朔的金融從業經歷中只有西部利得一家。從2021年開始陸續擔綱了7只基金的管理職責。

糜懷清則明顯要資深的多（下圖）。

他是上海財經大學應用經濟學專業碩士，曾任上海鐵路局楊浦站助理工程師、國元證券分析師、光大證券分析師、國信證券分析師、國泰君安分析師、君康人壽保險股份有限公司權益投資部總經理、西部利得基金管理有限公司基金經理助理。2022年3月加入西部利得基金。

糜懷清自2009年就有研究報告，從早年光大證券和國信證券的報告看，當時他主要研究的是交運和公用事業方向。

東吳基金里有“競爭”

除了西部利得這對組合外，東吳基金也有兩個基金入圍“日漲幅前列”。

他們各自管理產品。

鄔煒管理的東吳嘉禾優勢去年4季報重倉股包括了計算機、白酒、機械設備等多個方向，大概率在今年也大幅調倉了。

另一位資深老將劉元海管理的東吳移動互聯主題基金，漲幅更高，超過5%。

移動互聯主題，顧名思義，買起TMT，也是“得心應手”。

這兩位基金經理，在競爭全行業前列之前，可能要PK下，誰能拿下東吳的“一哥”。

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