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天天熱文:救助之后是收購?第一共和銀行據稱考慮售股募資或“賣身”

華爾街巨頭聯手投入存款未能安撫投資者,第一共和銀行還需要找“金主”。

美東時間3月17日周五,媒體援引知情者消息稱,多家周四參與救助第一共和銀行的機構也在考慮收購這家總部位于舊金山的地方銀行,有興趣的買家之中包括摩根士丹利和PNC銀行。

華爾街見聞注意到,在本周四11家大行宣布聯合存入300億美元的聲明中,摩根士丹利存入第一共和銀行無保險存款25億美元,PNC銀行存入10億美元。


(資料圖片)

上述媒體的消息人士稱,銀行業監管方越來越將銀行系統當前的狀態比作上世紀80年代存貸款危機時期,當時,有大批投資風險資產的存款機構集體倒閉。

紐約咨詢公司Whalen Global Advisors的董事長Chris Whalen評論稱,在這種不確定的環境下,有雄厚資金的大公司會成為買家,最弱小的公司將被收購。“對于一家大型咨詢公司而言,第一共和是有吸引力的收購(目標),監管機構可能會批準。”

上述媒體的知情者稱,可能幾天內就會達成第一共和銀行的收購協議,但并不能保證達成。一家直接參與救助的大行CEO稱,“人人都在考慮收購第一共和銀行”,還說它是“一家遭遇流動性危機的偉大銀行”。

周四11家大行官宣存款前,就有媒體稱,多家銀行考慮多種形式的融資方式支持第一共和銀行,收購也是可能的選擇之一。

美東時間周五午后,另有媒體消息稱,第一共和銀行計劃通過非公開配售股票增加現金,考慮通過增發新股,向其他銀行或私募股權公司募資。募資相關協議的一切條款都還在討論中,全面出售也是有可能的。

有媒體評論稱,注入存款只是短期的解決方案,投資者并不滿意。分析人士認為,該行可能仍需迅速找到方法保持獨立經營,或者達成收購協議。

喬治·華盛頓大學法學院名譽教授Arthur Wilmarth評論稱:

“市場可能認為,300億美元的新增存款可能避免了儲戶擠兌,但沒有給(第一共和)銀行增加任何新的股本。股東們知道自己肯定處于危險之中?!?

從市場表現看,投資者的確不滿意。本周四公布的巨頭存款并未能徹底扭轉第一共和銀行股價的頹勢。

本周五,第一共和銀行(FRC)開盤就跌超19%,盤初跌幅迅速擴大到20%以上,全數回吐周四收漲約10%的漲幅,盤中曾因波動過大熔斷暫停交易,午盤跌幅擴大到30%以上,收跌32.8%,本周累計跌近72%。

兩家機構最近都下調了第一共和銀行的股票評級。

Wedbush的分析師David Chiaverini將該行股票降為中性,目標價從140美元猛降至5美元,降幅超過96%。Chiaverini的報告稱,我們很難想象,在現實的情景中,第一共和的普通股持有者還能得到什么剩余價值。

Atlantic Equities的分析師John Heagerty也將第一共和的評級下調至中性,理由是這家銀行存在“前所未有的不確定性”。他預計,若要恢復到之前的杠桿率,該行“很可能有必要籌集資金”。

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