中國基金圈，曾經擁有“一哥”標簽的基金經理，鳳毛麟角。

【資料圖】

可能你想到的是王亞偉。

實際上，任澤松亦有類似榮光，十年前他因重倉樂視網而名聲大噪，一度被稱為“創業板一哥”。

樂視網“奇跡”消失之后，任澤松慢慢淡出視野，之后成立私募機構集元資產。

他的私募事業趕上了“好時點”——建倉于2018年末的市場低點，隨后創造了連續走高三年的凈值曲線。

然而，2022年任澤松遭遇凈值腰斬，業績墊底知名私募排行榜。

但在2023年1月，任澤松又奇跡般的“翻身”，以旁人難以想象的速度。

凈值“開門紅”

來自私募排排網的信息，今年1月集元資產的代表產品凈值漲幅超過20%。

春節后首周，它們“再接再厲”，截至2月3日，相關產品年內漲幅達到26.80%。

對比發現，任澤松主打的上述產品遠超同期（截至2月3日）內地所有寬基指數。比如，滬深300指數（同期上漲6.97%）、中證1000指數（+10.24%）、創業板指數（+9.82%）、科創板指數（+7.44%）、恒生指數（+9.50%）。

此前曾“大幅起落”

在今年大漲之前，任澤松的業績一度大起大落。

他最初運作私募的三年，業績可謂“紅火”，2019年、2020年和2021年的凈值收益分別為77.30%、72.47%、47.77%。

但2022年，權益市場出現超預期波動，諸多股票管理人經歷不同幅度的凈值回撤。

任澤松的代表產品，凈值跌幅更是行業內居前，超過50%，可謂“腰斬”。

告別暗淡的2022年，任澤松在2023年首月殺出重圍，凈值曲線快速拉高。

而據中基協備案系統，飆升前集元資產的最新受托規模區間為10億元-20億元。

遠超“同行”

任澤松僅用一個月時間，就實現超20%的凈值漲幅，屬于什么級別？

我們橫向比較同期公募產品的表現。

據Wind數據，今年1月份總計有五只主動偏股型公募產品年內收益超過15%，最高者錄得15.47%的收益。

實際上，公募領跑基金重倉股以新能源車產業鏈為主，亦有基金重倉了信創和科技板塊的股票。

換言之，任澤松領先于所有年內公募業績居前的基金經理。

任澤松做對了什么？

任澤松重倉了哪些資產，讓他得以業績飆升？

匯總集元資產此前的公開信息，任澤松近期主要看重三個領域：

1、景氣度較高的新能源領域。任澤松曾提及，這個領域很多優質公司過去一年股價腰斬甚至更多，相關公司的估值跟基本面已經非常匹配。同時，細分行業的公司未來幾年仍然能保持高速的增長。

2、生物醫藥行業資產。任澤松認為生物醫藥整個行業可能是未來5-10年的長期方向。

3、港股稀缺資產。任澤松在去年10月份開始重點配置港股投資標的，到去年末配置占比三成左右。他認為港股是過去兩年調整得最充分的市場，很多行業的龍頭公司估值非常便宜，同時港股也有很多A股沒有的稀缺資產。

而對比今年1月份的A股市場，表現突出的板塊包括：有色金屬（+14.7%）、計算機（+12.8%）、電力設備（+11.8%）、汽車（+10.9%）、機械設備（+9.7%）。

另外，同期港股資產反彈迅猛，尤以互聯網巨頭股價漲幅明顯。以騰訊控股為例，截至今年2月3日，年內股價漲幅超過20%。

如此看來，任澤松或許是依靠新能源相關資產和港股的資產，斬獲如此巨大的漲幅。

重倉股“有多重”

任澤松還有一個持倉特點不得不提——敢于重倉。

哪怕在2022年年末，他組合遭遇凈值壓力之際，仍然堅持重倉，等待反攻，這份定力頗為罕見：

當時他表示，“今年我們一直有意識地增加了交易品種在整體倉位中的占比......在市場中，真正產生有收益的時間可能只有20%，但我們一直都在準備?！?/strong>

實際上，私募產品的重倉上限也與公募產品不同，后者通常單只股票持倉上限更高。

高集中度，結合任澤松喜歡科創和成長的投資方向，同時發力，方有可能讓任澤松在一個多月里就拿到接近30個點的業績。

A股“這場逆襲”，雖然在指數上尚未凸顯。但在流動性，在風格不同的投資管理人身上，我們已可窺見一些線索。

2023年會否真是與以往“迥然目前”的一年？

我們拭目以待。