本周，北上資金繼續凈買入65.39億元，連續第5周凈買入。值得一提的是，滬深兩市分化極大，滬股通凈賣出逾44億元，深股通則凈買入逾109億元。

12月7日，多家外資機構表示，2023年將繼續看好中國經濟增長態勢，對于中國股票市場，基于優質企業強勁韌性和充裕的市場流動性，中長期持樂觀態勢。據私募排排網數據顯示，截至12月7日，年內外資私募基金共備案45只，較去年同期增幅高達25%；從產品策略來看，股票型產品備案數量居前，多達31只，反映了外資對中國股票市場的持續看好。

北上聚焦大消費

(資料圖片)

行業上看，北向本周重點聚焦大消費板塊；食品飲料行業居首，凈買入金額達60億元，其次是家電行業，凈買入32億元。減持中，光伏設備凈賣出金額達20.82億元，其次是物流行業，凈賣出20.06億元。

食品飲料中，白酒股最受重視；數據統計，釀酒行業凈買入金額達47.33億元。

海通國際表示，展望明年，預計疫情管控放寬概率較大，但對照國外消費復蘇可能先抑后揚甚至先抑后平。因此，建議前期優先選擇需求平穩的必選消費，特別是估值偏低的優秀公司，在疫情變化明朗后再布局可選消費。

家電行業則是迎來多個催化。

本周五，深圳啟動第三輪“樂購深圳”消費電子和家用電器購置補貼活動，對消費者購買符合條件的產品，按照銷售價格的15%最高給予2000元補貼。另外本周，武漢、商丘等城市也紛紛推出相應的家電補貼活動。

光大證券指出，家電行業自2021年起面臨“上游脹”、“下游滯”、海外需求衰退等困境，但多數風險已在價格中反映，目前板塊適合積極布局并等待基本面及估值的正向變化。尤其是白色家電，在房地產銷售出現較大下滑背景下，三大白電的業績增長韌性十足，接下來伴隨防疫優化和地產回暖，看好白電行業量價復蘇和盈利回升。

抄底潤滑劑添加劑龍頭

增倉比例上，本周獲北上增倉逾1%的共計8只個股，頭兩名分別為瑞豐新材和未知香，比例分別為1.5%和1.48%。

瑞豐新材為國內潤滑油添加劑龍頭，目前總產能約16萬噸/年（單劑產能，下同），遠期規劃新增產能約47.5萬噸/年，穩居國內龍頭地位。

資料顯示，潤滑油添加劑配方技術壁壘高，除復合劑外，部分單劑同樣是混合物，需要大量的配方篩選和模擬評定等，導致全球集中度較高，路博潤、雪佛龍奧倫耐、潤英聯、雅富頓四大國際企業占據全球85%以上的市場份額。

申萬宏源表示，由于潤滑油添加劑需求端較為分散，除四大外國內實力企業逐步進入大型油公司視野。瑞豐新材是目前全球除四大外唯一一家單劑品種齊全，同時具備復合劑生產能力的綜合型潤滑油添加劑企業。

值得一提的是，公司股價在10月21日創下歷史新高至今，股價已經回調近30%。

味知香是國內預制菜龍頭之一。消息面上，公司募投項目“年產5000噸食品用發酵菌液及年產5萬噸發酵調理食品”廠房完工在即，即將投產。

安信證券指出，項目建成后，公司產能將從1.5萬噸/年增加至6.5萬噸/年，有望突破產能瓶頸限制。新投入的產能有望快速擴張公司的產量和銷量，滿足當前客戶及未來新增客戶的需求，提升公司的市場占有率，并且降低產品平均成本，形成更明顯的規模優勢。

北上連續加倉，兩大龍頭持股各自創新高

增倉金額上，本周北上增倉逾10億的個股共計7只，頭兩名分別為美的集團和五糧液，金額分別為25.28億和21.83億元。

值得一提的是，北上本周每個交易日都在加倉美的集團，總持倉近14億股，創歷史新高。據深交所數據，截至本周四，外資合計持有美的集團18.95億股，占總股本的27.09%，逼近28%的暫停外資買入警戒線。

消息面上，美的集團在本周披露的投資者關系活動記錄中表示，海外營收業務占總營收的比重超40%，2022年前七個月，美的集團熱泵出口整體額度增長超過200%，出口規模位居中國熱泵行業前列。

五糧液更是獲得北上的青睞，連續9個交易日加倉五糧液，總持股再度突破2億股，創8個月來新高，持倉市值創近5個月新高。

華創證券，復蘇節奏或從一線酒企向下傳導，高端酒批價和實際動銷或率先修復，但彈性有限。蘇酒、徽酒等受益于基地市場的有力支撐，確定性較強。擴張型次高端小酒需先消化庫存，宴席占比較高的后續彈性較大。

上周獲北上和機構同時加倉的有明泰鋁業、北上加倉近5000萬，機構加倉近1.1億元。

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關鍵詞： 美的集團 食品飲料 消息面上