“濃眉大眼”的銀行理財產品也虧了，投資者贖回了。錢向何處去？

【資料圖】

答案是，相當一部分錢去秒殺“大額存單”了。

來自業界的消息，近幾周，隨著越來越多的資金加入，購買銀行發行的大額存單成了一件既要“拼技術”，也要“拼手速”的活兒。

這究竟有多難呢？

這么說吧，和過年時秒殺平價茅臺酒也沒差多少了。

甚至有銀行的理財經理表示，已經在“借貸”替客戶囤額度了。

這真的值得么？

01

啥是“大額存單”

首先解釋個名詞：

大額存單：也稱可轉讓存單。指的是由“銀行業存款類金融機構”面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。

它有兩個特點：

1、利息通常比銀行定期存款要高；

2、到期前可轉讓（剩余期限不低于7天）。

由于有固定的利息回報率，大額存單的收益穩定性顯然要好于理財產品。

在如今收益波動的時代，存單“保本保收益”的特性，更加凸顯出其的優勢來。

02

購買全靠“秒殺”

大額存單有多難買？下面這個例子可見一斑。

11月22日9點，一家城商行發行大額存單。

該行此次發行的品種是3年期大額存單，年利率3.3%，（可轉讓）。

白云（化名）早兩天就收到該行理財經理的通知。因為知道大額存單難搶，她提前1天從各個賬戶里歸集了資金，方便下單。

22日，白云提早5分鐘登陸APP、填好金額、確認協議，看著時間一到9點，立馬輸入支付密碼。

結果，網絡連接圖標轉了幾秒圈圈后，就直接顯示額度已不足。

準備幾小時，最后還是搶了個寂寞。

白云的境遇不是個例。

在網上，吐槽大額存單“難搶”的人，不在少數。

03

存單利率依然可觀

作為一般性存款，大額存單的年利率，通常會在基準利率上有所上浮。

過去幾年，在銀行花式攬儲的時代，3年期大額存單，年利率一度可以超4%。

然而，在經歷了近年的幾輪利率下調后，大額存單的利率早已默默走低。

根據資事堂的統計，目前最常見的3年期大額存單：

國有大行20萬元起購的大額存單，年利率普遍在3.1%左右；

股份行的20萬元起購的大額存單，年利率普遍在3.3%左右。

股份行中，渤海銀行、恒豐銀行的稍高，年利率有3.45%、甚至3.75%。而招行直接“躺平”，年利率只有2.9%。

04

有些銀行利率結構“奇特”

雖然，大額存單利率基本順應著上述的結構。

但在個別銀行，大額存單利率甚至比不上同期限的定期存款。

例如日前江蘇銀行上海分行日前推出的1萬元起購，3年期的定期存款，年利率有3.5%。

但是，20萬起購、同樣是3年期的大額存單，年利率卻只有3.3%。

細看下，不是該行存單利率特別低，而是該行搞活動的定期存款利率比較高

05

僧多肉少，自然搶手

大額存單存在已久，為何如今越來預熱？

來自銀行一線的聲音表示，理財產品的收益率下行，對存單銷售有刺激作用。

過去一周，債市發生下跌，不少銀行理財產品因大量配置債券，凈值發生回撤。甚至殃及一些R1、R2風險等級的低風險產品。

在此情況下，不少風險承受能力較低的投資者，選擇直接贖回，這批資金有一定的重新配置的需求。

還有一些理財經理表示，大額存單的成本高，盈利少，所以總行批的產品額度本來就少。僧多肉少，自然搶手。

06

開始貸款搶額度

隨著產品的銷售走俏，一線的銀行渠道經理們也開始焦慮、

來自業界的信息顯示，為了“幫助”客戶買到存單產品，甚至為未來的客戶搶到額度，部分理財客戶經理，開始安排“代購”存單。

有些客戶經理在給客戶群發“搶購”通知的同時，不惜親自上陣，加入APP搶購行列。

甚至，還有銀行客戶經理，找人頭貸款購買大額存單，囤積額度以備客戶不時之需。

這樣一來，原本就“一單難求”的大額存單，更火了。

07

還是要理性看待

現在的大額存單銷售，似乎已經出現了“不斷催熱”的循環之中。

額度少——客戶買到的少——刺激客戶買入欲望——加劇渠道銷售緊張狀態——客戶買到的更少。

不過，在一些券商分析師的看法中，過度追捧大額存單并不是一個會長期存在現象。

從此次熱潮的源頭——債市——去考慮，固收產品的贖回高峰期已過去。隨著拋售金額的減少，債市有望進入相對平穩的運行狀態。

只要債市平穩，理財產品的收益就會逐步平穩，并恢復到正常的回報率。

這個時候，定價更加靈活多元的銀行理財可能會重新占據投資者的心智，并分流如今追捧存單的部分熱錢。

但也有一線銷售渠道認為，考慮到今年以來銀行理財產品已經兩度出現階段性虧損，理財產品的投資熱度恢復，需要一定時間。

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